加拿大的房地产泡沫已经超过上世纪90年代的水平，并且正走向有史以来最大的房地产泡沫。
根据加拿大国家银行(National Bank)的数据显示，该国2022 年第三季度的负担能力下降至 1980 年代初以来的最差水平。
加拿大的住房负担能力现在不是一代人中最差的，而是两代人中最差的。
国家银行估计，购买房屋的中位数收入家庭需要花费67.3%的收入来支付第三季度的房屋抵押贷款，这比去年同期飙升21%，比今年第二季度还要高出3.8%。
报告称，自 1981 年通货膨胀形成房地产泡沫以来，在加拿大城市买房从未如此困难。
而且，整个加拿大买房都是这样困难，在生活成本较高的城市，情况会变得更糟。
各个城市的中位数家庭需要花费更多才能负担当地的房屋贷款中，大温哥华是最难的，比例102.1%，卑诗省会维多利亚则100.5%，换言之，这两个城市一半家庭，每月的收入不吃不喝，也负担不起当地的房价。
而大多伦多地区收入中位数家庭供房的花费比例是93.1%，同样是负担不起城市的第一梯队。
就连第四位的汉密尔顿（68.1%）也已经到了普通家庭买不起房屋的地步。
如今，即使是原来被认为“负担得起”的城市也开始出现泡沫，埃德蒙顿 (31.7%)、魁北克 (32%) 和温尼伯 (33.9%)，换言之，加拿大所有10个大都会城市，目前房屋支出已经超过收入30%可负担得起的标准线。
可见，一般家庭不可能在加拿大的大都会城市买房了，一个家庭需要赚多少钱才能负担得起房屋的抵押贷款呢？
在全加拿大范围内，主要城市典型房屋的买家需要达到 189,000 元/年的年收入才能在第三季度支付抵押贷款，这大约是加拿大家庭收入中位数的两倍。
在大温哥华，需要年收入$279,000元才能买得起房，在大多伦多，需要年收入$254,000元，但两个城市的家庭收入中位数均不到$90,000元，缺口差2.5-3倍。
负担能力的下降是由于高通胀和高利率的共同作用的原因，利率刺激了投资者对住房的需求，导致房价飙升。现在央行不断加息，下周三将宣布第7轮加息，我们正处于那个尴尬的过渡阶段，房价正在下跌，但没有利率上涨那么快。
国家银行预计，随着房价继续下跌，负担能力将在明年开始改善，国家银行估计我们已经走到谷底的一半路程了。
