央行激进加息，导致房贷利率一路飙升，很多人都在考虑加速还款或者全款买房。在我看来任何情况下都不要全款买房，通货膨胀越严重越要贷款买房。
首先从投资回报率的角度讲：因为全款买房，没有杠杆，房产长期持有的投资回报很低。假设租金收入每个月$3000,每年36000,投了100万，每年的投资回报率是3.6%。（实际上租金收入的回报率是远远没有这么多的，大概也就是1-2%）如果10年不增值，不如直接存GIC(银行定期）
假设10年后房子翻一倍，可以理解为投资100万赚了100万，投资回报率就是100%.如果贷款买房，首付20万，10年后房产增值100万，投资回报率是100/20100%=500%。如果坚信多伦多房子长期看涨，还可以买第二套或者买五套，5套房子导致10年后资产增值5500%=25倍，这就是杠杆的优势。
有杠精说如果房子10年不涨反跌怎么办？如果你认为多伦多房产10年不涨，就更不应该全款买房.贷款买房你只有20万10年不涨，你损失的是20万的机会成本（Opportunity Cost) 。如果全款100万放到一个10年不涨反跌的投资标的，你损失的是100万的机会成本。哪个划算一目了然。
其次，全款买房，手上没有多余的流动资金，面对意外抗风险的能力不高。比如家人生病或什么突发状况，你将无法拿出足够的钱来应付。相反的，因为贷款买房，你手里还保留了80万的流动资金，随时都可以应急，还可以进行其它的资产配置，从而大大提高了抗风险的能力。即使遇到租客不付房租的情况，因为手上有充足的现金，更不用担心断供的问题。手上有钱，才能真正做到进可攻退可守。
第三，通货膨胀越严重，越要贷款买房。不要以为银行贷款给你，银行赚了你很多利息。银行用远远低于通货膨胀率的贷款利率借钱给你，你借到就是赚到。银行从存款人和资本市场那里拿到钱，然后再把它贷给借款人，这就是“低”买“高“卖的生意，银行赚的不是你的钱，是利息差。现在很多人在银行存5%的GIC，你跟银行贷款100万，一年固定利率6%，银行赚了1%的利息差。借100万，30年以后再还给银行100万，折算成今天的现金价值应该是不足50万。记住你今天付出的每一分钱都比明天贵，更比30年后贵。因为对应的购买力才是金钱真正的价值！
