加息后遗症来了！
近期，有迹象表明，GTA房地产市场将迎来艰难时期，一些多伦多抵押贷款经纪人报告说，私人和替代贷款机构强迫出售房屋的情况有所上升。
虽然它可能会让人联想到2008年金融危机期间佛罗里达州郊区大幅打折的房屋，但出售权与止赎权不同。在出售权下，借款人仍然拥有他们的房屋，但贷款人介入，强制出售该房产，通常是因为借款人无法继续支付他们的按揭付款。
多伦多经纪人Ron Butler说：”它正以极快的速度发生。”这只是一系列奇怪的事件，它们共同创造了这种销售力量的巨大增长。”
去年的七次加息重新引发了人们对加拿大人拖欠抵押贷款的担忧和社交媒体的讨论。抵押贷款拖欠率仍然很低，但现在发生的违约行为需要几个月的时间才能在这些统计数据中显示出来。
Butler说：“你今天看到的这个情况，是9个月前开始的事情”。
“这只是问题的开始；我们要到5月、6月、7月才会看到问题的真正影响。”
多伦多抵押贷款经纪人Vince Gaetano说，他的经纪公司已经有三个客户在本周收到了私人和替代贷款人的出售权通知。
“我做这个已经30年了。他说：”我不认为这是一个巧合，我认为这是一个时代的标志，”他说。
Butler说，这些贷款主要来自私人贷款机构，也被称为抵押贷款投资公司（MICs），这些公司从投资者那里汇集资金并将其借给房地产借款人。在目前的高利率环境下，这些贷款人中的一些人已经陷入困境。
“这一点和安大略省房屋价值的下降相结合，促使许多私人贷款机构，或者干脆是从事私人贷款的个人说，’我得调用抵押贷款，'”他补充说。这些大多数是一年期的抵押贷款，如果贷款人不能在续期时全额支付，”他们只是简单地说，’好吧，我们必须把钱拿回来，所以我们要把你放到出售权中。”
另一个面临强制销售的群体是那些拥有替代性或 “B级贷款人 “的抵押贷款的人，如果他们不得不续约，他们就会努力跟上飞涨的利率。这些贷款人迎合了那些可能没有资格获得大银行贷款的个人。
在这些情况下，”付款的增加是如此之大，以至于几乎变得无法管理，”Butler说。
在Kijiji和HouseSigma等网站上很难错过出售房屋的广告。上面用五颜六色的大写字母写着： “帮助！！”。2022年12月，一栋三房四厅的布兰普顿联排别墅以91.9万加元的价格出售，而它在2021年的购买价格为126万加币。
Butler估计，在多伦多和温哥华，只有大约2%到3%的拥有抵押贷款的房主有私人或替代贷款人。”但这仍然是有意义的，”他补充说。”没有什么能像太多人不得不卖掉那样对市场产生影响。”
加拿大抵押贷款和住房公司的住房研究专家Seamus Benwell说，尽管利率上升，2022年第三季度的数据显示，加拿大的抵押贷款拖欠率 “处于历史最低水平”，全国为0.14%，安大略省仅为0.07，多伦多为0.06。
“底线数字是，我们没有看到抵押贷款拖欠的增加，”他说。但是，像Butler一样，Benwell指出，抵押贷款拖欠是一个滞后的指标，往往会在晚些时候显示出来。这是因为90天的时间框架，但也因为加拿大人倾向于在住房之前牺牲其他任何可以牺牲的东西，比如信用卡和汽车贷款的支付。
Benwell说：”我们已经开始看到在过去的五六个月里，这些产品的拖欠情况有所增加，特别是信用卡，””这可能是未来困难的一个迹象，加拿大人正在努力跟上他们所有的付款。”
加拿大Equifax公司数据与分析副总裁Rebecca Oakes说，他们的数字也显示出非常低的拖欠率。但是他们也看到信用卡和汽车贷款拖欠的情况略有上升。
Oakes说：”随着利率和通货膨胀的上升，以及一些人的可变利率达到了他们的触发率，”他们可能仍然需要几个月的时间，直到这开始真正体现在拖欠率上。根据加拿大银行11月的一份报告，大约一半的固定月供的浮动利率抵押贷款持有人已经达到了他们的触发利率，这意味着他们不再偿还房屋的本金，只是支付利息，。
数字抵押贷款公司Pineapple的首席执行官兼联合创始人Shubha Dasgupta说，他没有看到目前销售力量的惊人增长。但他看到 “比正常情况下更多”。这更多的是在私人方面”，而且很多是”更多的是针对财产价值的下降”。
例如，如果一个贷款人在一个100万加元的房子上贷了80万加元，而这个房子现在价值90万加元，他们可能不想续签这个抵押贷款。”但是那个借款人没有其他选择，所以那个私人贷款人所做的是将其转为违约和出售权，”他说。
另一名多伦多经纪人Denise Laframboise并没有注意到销售能力的增加。不过她发现，有很多担心利率上升的客户。
“我确实认为对很多人来说，情况会变得更糟，”她说。Laframboise鼓励这些人在续期时看看各种选择，也许是更长的摊销期，或者是采用一年或两年的利率，而不是锁定在五年内。
Gaetano建议抵押贷款持有人：如果他们在付款方面有困难，就与他们的贷款经纪人谈谈，如果他们很快就要续期，现在就开始提前考虑。
另外他说：”这将是一次颠簸的旅程。”对于许多在过去两年中购买的人来说，这不会有好结果。”
他补充说，指责并试图找到一个犯错的人是很容易的。但很明显，创纪录的低利率是不可持续的。
我认为FOMO（害怕错过）占据了上风，人们醉心于低利率，”他说。
