在办理贷款时，大多数人的首要选项就是贷款利率最好越低越好，但其实贷款时需要综合考虑很多因素，比如一旦发生提前还款时可能面临的罚款问题，也是非常值得事先考虑评估的。
据统计，加拿大的房贷借款人有1/3左右，由于工作变动、家庭人口变化、利率大幅下降等因素，在贷款合同到期前提前还清贷款。
值得注意的是：封闭式（closed）房屋按揭贷款提前还款都会有罚金。金融机构贷款给贷款人，是在确保本金安全的前提下，赚取利息。所以在条款中有诸多要求和限制。如果借款人提前还款超过贷款合同中约定的提前还款金额上限，那么贷款方会因此造成利息收入的损失和增加额外的成本，提前还款的费用（罚金）就是为了补偿贷款方的损失，其中包括提前还款的交易成本，和由于部分提前还款而使贷款方在贷款合同期内利息收入减少造成的损失。
在计算罚金时，贷款余额是非常重要的因素，如果允许提前还款的幅度较大，则用于计算罚金的本金就会较少；另外距离贷款的期限越近，罚款可能也会越少。通常提前还款产生的罚金按照以下两种方法计算结果中金额较高的值来支付：
1.提前还款额的三个月利息支出；比如你现在的贷款余额（可以向给你贷款的金融机构核对）是50万加元，年利率3%，则每个月的利息为：50*3%/12=C$1,250，则三个月罚息为：C$3,750。
2.利率差额（IRD）：利息差额等于你的年利率与剩余贷款本金（可以向你贷款的金融机构索要）最接近日期的（比如说剩47个月可能按照四年期的利率差，剩余36个月按照3年利率差来计算）房贷公布利率间的差额，减去你之前所享有的任何利率折扣，乘以你预付还款金额，然后再乘以您贷款期限的剩余时间。这个计算起来比较繁杂，而且各个银行选用的细节各有不同。
自从2020年初，央行基准利率下调后，各银行和机构的房贷利率也有明显下调，在这种情况下，利率差的数字通常会大于3个月利息，基于贷款数额和到期时间等因素，有时候甚至会导致几万加币的罚款，让很多贷款人损失惨重。
在选择贷款时如何降低甚至避免产生这些罚款和费用。
1.提前还款罚金可能最高的：长期封闭式固定利率（fixed-rate closed mortgage）的优点显而易见，长期的利率固定比较让人心安，但此类贷款一旦提前还款，罚金通常非常高，选择时一定要考量贷款机构的罚款方式和计算方法以及提前还款的额度；然后根据自己的实际情况（比如5年内卖房、换房的可能性等）来确定是不是选择此类型贷款。
2.提前还款罚金通常较低的：封闭式浮动利率（variable closed mortgage）的罚款方法，各个金融机构基本一致，即3个月利息，而不是利差法，但也有些金融公司例外。如果不确定房子能住几年，最好选择封闭式短期（1-3年）固定利率或浮动利率按揭贷款，以减少提前还款的罚金数额。当然选择前要仔细核对罚款方式。
3.提前还款没有罚金的开放式贷款：如果你考虑随时卖房，或者可能面临重大经济上的不确定性，比如可能需要大笔用款或者有可能大笔进款，需要卖房或者随时还清房款，那么短期的开放式高利率，可能是比较合适的，也免去提前还款支付高额罚金之忧。当然通常此类贷款利率会偏高。
由于每家金融贷款机构的情况不同，每个客户的具体合同条款和实际算法公式应用可能不同，根据以上方法计算的提前还款产生的费用与实际精确值可能有所不同，尽请知晓。
